Filmen skildrar den omfattande omdaningen av Stockholms city under 1950- och 1960-talen, ett av de största stadsbyggnadsprojekten i stadens historia. Här syns rivningen av det gamla posthuset vid Mäster Samuelsgatan och bebyggelse längs Klarabergsgatan och Drottninggatan som fick ge plats åt det nya cityområdet. Kameran fångar även Blancheteatern med tillhörande restaurang samt miljöer kring Klara Östra Kyrkogata.
En stor del av filmen är inspelad vid den så kallade "citygropen", där Sveavägen förlängdes söderut och där dagens Sergels torg växte fram. I bilderna syns de nya höghusen under uppförande och det intensiva byggnadsarbetet som förändrade stadens centrum. Filmen innehåller även scener från anläggandet av Klarabergsleden samt järnvägsbron mot Riddarholmen. Filmen slutar med att Johan Axel Wetterlunds staty av Olof von Dalin hissas upp vid Slottet.
Materialet dokumenterar övergången från det äldre Klara till det moderna city och ger en unik inblick i de stora förändringar som kom att prägla Stockholm under efterkrigstiden.